吳回生于廣州，1940年起在香港從影。早年曾在電影院擔任過默片解說，后加入大觀有聲電影企業公司，演出過多部粵語片作品。中國抗日戰爭勝利后，返回香港繼續發展演藝事業。1947年后，吳回開始從事導演工作，此后逐漸成為香港知名粵語片導演，與黃岱、莫康時、龍圖、胡鵬、馮志剛、李鐵、黃鶴聲、盧雨岐、珠璣合稱十大導。1959年，吳回與李鐵、羅志雄、李晨風合作導演的《豪門夜宴》，更被譽為“香港最好的電影時代最佳作品”。吳回亦曾響應吳楚帆發起的“粵語片清潔運動”，從而遏制粵語片粗制濫造嚴重現象。1970年代，吳回加入麗的電視，成為一位出色的電視劇甘草演員，他主要飾演父親等類型的老年長輩角色。如《大地恩情》的楊大可，《變色龍》的鄺大全等。直至1990年代，吳回仍曾演出影視作品。1996年，吳回因病去世。最后一部參演作品是周星馳主演的《九品芝麻官》。他在片中飾演包龍星父親“包不同”。
